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投资:你的钱和选举

劳里·海伦著

尽管我们现在才2024年的头几个月, 随着2023年出人意料的强劲股市表现逐渐消失在后视镜中, 对选举的焦虑已经开始成为客户评估会议上的一个话题.

根据Janus Henderson最新的投资者调查, 总部设在伦敦的英美全球资产管理集团, 在我们进入2024年之际,即将到来的大选是投资者焦虑的首要来源. 到目前为止,经济已经避免了最令人预期的衰退之一, 失业率保持在历史最低水平,而通货膨胀率下降, 对选举的担忧甚至可以盖过(双关语)最完善的乐观预测计划.

到目前为止,我们对这次选举了解多少?

尽管我们还处于选举周期的早期阶段, 看来拜登和特朗普之间的复赛是极有可能的结果. 民主党对拜登的支持几乎没有遭到反对, 而在撰写本文时,特朗普已经轻松赢得了爱荷华州和新罕布什尔州的共和党初选. 当然, 有些事情可能会改变, 但目前看来,这似乎是“dsamizovu”的重演,伟大的棒球运动员约吉·贝拉曾经说过.

问题是,至少从投资的角度来看,谁赢得大选真的重要吗?

对历史数据的回顾表明,全国选举结果与资本市场表现之间的相关性很小. 尽管选举结果会影响政府的政策, 法律与对外关系, 过去85年的研究数据表明,可能的选举结果对金融市场表现的影响微乎其微.

S的平均收益&1937年至2022年的标普500指数显示,投资组合在选举年的平均回报率为正. 具体来说,美国股市1937年至2022年的平均回报率&500英镑是11英镑.9%. 在非选举年,这个数字是12.5%,在选举年是9%.根据Janus Henderson的数据,是9%. So, 而大选年对投资组合回报的影响较小, 它们在历史上仍然是积极的.

相反, 与选举结果相比,经济和通胀趋势对市场回报的影响更强、更一致. 一般, 经济增长加快和通胀下降相结合,导致回报率高于长期平均水平,反之则导致市场回报率低于平均水平.

这并不意味着选举周期不会对市场产生负面影响. 政策变化会影响个人或公司税率, 以及某些部门和行业. 但实际的选举不太可能产生短期波动以外的任何东西. 对于长期投资者来说,这不太可能对财务目标产生有意义的影响.

那么,如果这是真的,为什么投资者仍然充满焦虑,他们应该做些什么呢?

在接下来的几个月里,每天都有选举更新,这里有一些方法可以减轻你的担忧,让你保持冷静.

24小时的新闻周期和社交媒体是过去几个选举周期中投资者焦虑情绪上升的主要原因. 再加上财务问题, 这个公式会让情绪高涨,让不确定性主宰一天. 这可能会导致糟糕的决定,从而影响我们的长期财务目标.

首先, 记住,你的投资期限是你投资组合分配的重要考虑因素. 如果你是退休前或退休初期, 你可以有20-30年的时间跨度. 因此,时间应该很容易抚平资本市场固有的波动性. 检查你的分配,以确保它适合你的长期目标, 必要时再平衡, 坚持你的策略.

但如果你处于退休后期, 也许回顾一下你的分配——并做一些调整——可以缓解你的一些焦虑. 毕竟,更短的时间范围意味着从市场低迷中复苏的时间更短. 或许可以考虑一个风险较小、现金或固定收益较高的投资组合. 你的财务专家可以帮助你了解这对你整体计划的影响.

除了选举的财政影响, 还有一种不可忽视的情感影响. 因为这是一个两极分化的事件, 充满恶意的言辞, 重要的是要保护自己不被狂热所淹没. 保持消息灵通,但不要让新闻支配你的一天. 这是一个很长的周期, 你的身心健康比一次选举的结果更重要.

无论如何,坚持你的财务计划. 如果需要更新, 现在是做这件事的好时机, 因为你可能无法控制选举结果(除了投票),但你可以控制自己的财务状况.

这个选举年终将结束, 让它成为财务健康的一年,你将处于一个更好的位置来忍受结果.


劳里Haelen, 认可投资受托人, 是高级副总裁, 投资和财务规划解决方案经理, CNB财富管理, 加拿大国家银行 & 信托公司. 她的电话是585-419-0670. 41970或电邮至 lhaelen@cnbank.com.